Het levendige Albufeira is de belangrijkste badplaats in de Algarve. Jaarlijks komen honderdduizenden toeristen naar Albufeira en omringende plaatsen om daar hun vakantie te vieren. Het zomerseizoen is daarbij veruit de drukste en populairste periode, maar ook in het winterseizoen is Albufeira een goede vakantiebestemming om de kou in Nederland te ontlopen. Oorspronkelijk was Albufeira een bescheiden vissersdorp. Tegenwoordig is Albufeira een toeristisch bolwerk waarin de stad haar rijke historische erfgoed met moderne toeristische voorzieningen combineert.
Het oude stadscentrum ademt met zijn smalle geplaveide straatjes en witgekalkte gebouwen authenticiteit uit. De stranden zijn echter de grote trekpleisters van Albufeira. Praia dos Pescadores, ofwel het Vissersstrand, is een populaire plek voor zowel toeristen als locals. Een ander juweeltje is Praia da Oura, bekend om zijn gouden zand en kristalhelder water, ideaal voor zowel ontspanning als watersportactiviteiten.
Albufeira staat ook bekend om zijn bruisende nachtleven. De Strip, officieel Avenida Francisco Sá Carneiro, is het kloppende hart van het uitgaansgebied. Aan het einde van de dag wordt de straat afgesloten voor het verkeer en komt de Strip tot leven. Deze tot ver buiten de landsgrenzen bekende plek is gevuld met een overvloed aan bars, restaurants en discotheken die tot in de vroege uurtjes geopend zijn.
